Có hơn 10.200 tỷ tiền nhàn rỗi, vì sao Hoá chất Đức Giang (DGC) gửi ngân hàng mà không mua trái phiếu hưởng lãi cao?
Nửa năm hoàn thành 51% kế hoạch lợi nhuận
Tại BCTC hợp nhất quý II, DGC có doanh thu thuần quý II hơn 2.500 tỷ đồng, tăng nhẹ 4% so với cùng kỳ, tuy nhiên giá vốn tăng chậm hơn, giúp lãi gộp đạt 983 tỷ, tăng 4,6%.
Doanh thu hoạt động tài chính trong kỳ giảm gần 9%, do sự sụt giảm của lãi tiền gửi có kỳ hạn. Chi phí tài chính cũng giảm 36%, trong đó chi phí lãi vay giảm hơn 3 tỷ đồng.
Kết quả, DGC báo lãi sau thuế quý II/2024 đạt 870 tỷ đồng, giảm nhẹ 1% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng tăng gần 24% so với quý I/2024.
Luỹ kế nửa đầu năm, doanh nghiệp hoá chất thu về gần 4.900 tỷ, lãi ròng 1.574 tỷ. Năm 2024, Hoá chất Đức Giang đặt mục tiêu tổng doanh thu hợp nhất 10.202 tỷ đồng, tăng gần 5% so với thực hiện 2023 song lợi nhuận sau thuế dự kiến giảm 4,4% còn 3.100 tỷ đồng. Sau 6 tháng, doanh nghiệp đã hoàn thành 48% mục tiêu doanh thu và 51% kế hoạch lợi nhuận năm.
Trả lời cổ đông về kế hoạch kinh doanh có phần thận trọng tại ĐHĐCĐ năm 2024, ông Đào Hữu Huyền, Chủ tịch HĐQT chia sẻ: “Thực ra là khó khăn chứ không phải thận trọng. Năm nay, doanh nghiệp phấn đấu 3.000 tỷ là không hề đơn giản, chưa kể vấn đề điện tăng giá. Hiện tại, tình hình tiêu thụ của tập đoàn vẫn tốt, có gì là bán hết, không ế nhưng giá cả không phải cao. Nếu đặt quá cao thì dễ thành PR cổ phiếu”.
Tiền mặt và tiền gửi vượt 10.000 tỷ, nhưng sẽ không dùng để mua trái phiếu
Tính đến 30/6/2024, quy mô tổng tài sản của doanh nghiệp đạt 15.350 tỷ đồng, giảm nhẹ so với đầu năm.
Chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tài sản của Hoá chất Đức Giang vẫn là khoản tiền, tiền gửi ngân hàng với tổng giá trị 10.239 tỷ đồng tại ngày 30/6, chiếm 67% tổng tài sản, dù giảm 164 tỷ đồng so với đầu năm. Trong nửa đầu năm nay, công ty nhận về hơn 266 tỷ đồng lãi tiền gửi (chi phí lãi vay chỉ gần 12 tỷ).
Theo ghi nhận của phóng viên, trong nhiều kỳ liên tiếp, khoản đầu tư duy nhất DGC có là đầu tư tài chính ngắn hạn (gửi ngân hàng với lãi suất cố định), không ghi nhận bất kỳ khoản đầu tư nào khác như cổ phiếu, trái phiếu...
Cũng tại ĐHĐCĐ, ông Đào Hữu Huyền cho rằng lượng tiền gửi của công ty là khoản đầu tư bền vững. “Có rất nhiều các công ty tài chính tới để kêu gọi công ty mua trái phiếu nhưng chúng tôi không chơi. Lãi suất 4% thì ăn chắc 4% còn trái phiếu 12% thì cầm tiền lo nơm nớp. Cổ đông phải thông cảm vì chúng ta ôm chặt đống tiền này để dồn lực cho quả đấm thép. Do đó, năm nay và sang năm tôi sẽ không đi mua trái phiếu của ai cả", người đứng đầu doanh nghiệp thông tin.
“Doanh nghiệp đi gửi ngân hàng lãi suất 4-5% là dở vì không biết làm gì mới phải đi gửi. Song chúng tôi đi chỉ đi vay với lãi suất 2% nên doanh nghiệp vẫn kiếm được khoảng trăm tỷ mỗi năm”, đại diện doanh nghiệp nói thêm.
Theo ông Huyền, khoản tiền này sẽ được dùng để dồn lực ở dự án Đăk Nông và dự án bất động sản.
Ngoài ra, các khoản phải thu ngắn hạn còn gần 1.000 tỷ đồng, phần lớn là các khoản phải thu ngắn hạn. Hàng tồn kho cũng còn gần 980 tỷ, chủ yếu là thành phẩm.
Cuối quý II, nợ phải trả của Hoá chất Đức Giang hơn 1.970 tỷ đồng. Tổng nợ vay hơn 818 tỷ đồng, hoàn toàn là nợ vay ngắn hạn, giảm 38% so với hồi đầu năm.
Vốn chủ sở hữu khoảng 13.379 tỷ đồng, bao gồm 6.867 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tại ngày 30/6.
