Mùa báo cáo tài chính quý IV/2025 khép lại với tổng lợi nhuận trước thuế toàn ngành ngân hàng năm qua ước đạt 356.000 tỷ đồng, tăng 19% so với năm 2024. Động lực chính đến từ tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ (bình quân toàn ngành khoảng 19,5%) dẫn dắt tăng trưởng thu nhập lãi thuần tăng 15% svck. Đồng thời, thu ngoài lãi khởi sắc mạnh mẽ nhờ mảng phí dịch vụ tăng tốt (+25% svck) và thu hồi nợ xấu ngoại bảng kỷ lục (hơn 23.000 tỷ đồng riêng trong quý cuối năm). 

Trong khi tăng trưởng tín dụng đạt đỉnh, chất lượng tài sản toàn ngành cũng cho thấy nhiều tín hiệu cải thiện tích cực. Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) tính toán rằng nợ xấu hình thành ròng trong quý IV/2025 ước khoảng 37.000 tỷ đồng, dù tăng so với quý liền trước nhưng không phản ánh diễn biến chung toàn ngành mà chủ yếu bị ảnh hưởng bởi mức nợ xấu tăng ròng tại Sacombank (khoảng 28.000 tỷ đồng).

Theo đó, tại thời điểm 31/12/2025, tỷ lệ nợ xấu (NPL) toàn ngành đã giảm về 1,84%, tỷ lệ nợ nhóm 2 giảm về 1,15%. Đây đều là các mức thấp nhất kể từ 2022.   

Thống kê từ BCTC cũng cho thấy 19 trong số 28 ngân hàng trong hệ thống ghi nhận tỷ lệ nợ xấu tại cuối quý IV/2025 giảm so với đầu năm và 23 trong số 28 ngân hàng báo tỷ lệ nợ xấu giảm so với đầu năm. 

Tại các ngân hàng quốc doanh - vốn đã nằm trong top dẫn đầu ngành về chất lượng tài sản, tỷ lệ nợ xấu cũng tiếp tục cải thiện.

Vietcombank giữ vững phong độ dẫn đầu ngành về chất lượng tài sản với NPL tại cuối quý IV/2025 giảm về 0,58% từ mức 1,03% cuối quý III và 0,96% hồi cuối năm 2024; kết hợp với tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao nhất ngành (259%). Tại VietinBank, tỷ lệ nợ xấu cải thiện so với đầu năm về 1,1%, nằm trong top 5 nhà băng có NPL thấp nhất hệ thống. Tỷ lệ nợ xấu tại BIDV sau khi nhích lên trong những quý giữa năm cũng cải thiện trong quý cuối năm về mức 1,47%.

Ở nhóm ngân hàng TMCP tư nhân quy mô lớn, ACB tiếp tục kiên định với chiến lược tín dụng thận trọng, theo đó tỷ lệ nợ xấu tại cuối quý IV/2025 của nhà băng này đã cải thiện về 0,97%, duy trì phong độ top 3 nhà băng có NPL thấp nhất hệ thống. Techcombank cũng ghi nhận tỷ lệ nợ xấu giảm về 1,07%, mức thấp nhất kể từ quý II/2023. Tại VPBank, tỷ lệ nợ xấu tại cuối quý IV/2025 cũng giảm về 3,33% từ mức trên 4% hồi đầu năm, trong khi NPL riêng lẻ giảm về 2,56%...

Diễn biến cải thiện chất lượng tài sản đáng chú ý cũng phản ánh trên BCTC của nhiều nhà băng quy mô nhỏ.

Trong đó, NCB là ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu giảm mạnh nhất trong năm 2025, với NPL tại thời điểm cuối năm 2025 đã giảm về 8,63% từ mức 19,54% hồi đầu năm và 9,12% hồi cuối quý III. 

Cũng trong nhóm nhà băng nhỏ, ABBank là một trường hợp đáng chú ý khác với NPL tại cuối quý IV/2025 đã giảm mạnh về 0,88% từ mức 2,63% hồi cuối quý III và 3,74% hồi đầu năm nhờ đẩy mạnh xử lý và thu hồi nợ. Như vậy, từ vị trí top 3 nhà băng có tỷ lệ nợ xấu cao nhất tại cuối năm 2024, sau 1 năm, ABBank đã vươn lên top 3 nhà băng có tỷ lệ nợ xấu thấp nhất hệ thống. 

Hay tại PGBank, tỷ lệ nợ xấu tại cuối quý IV/2025 đã giảm 1,49% so với mức đỉnh hồi quý III, xuống 2,36%. 

Ở chiều ngược lại, một số ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu tăng so với đầu năm và/hoặc quý III/2025. Trong đó, ngoại trừ Sacombank báo tỷ lệ nợ xấu tăng mạnh (+4 điểm % so với đầu năm và 3,66 điểm % so với quý III/2025) - một phần do ngân hàng chủ động thực hiện phân loại nợ quyết liệt hơn, thì mức tăng NPL tại các ngân hàng khác chủ yếu trong khoảng 0,1-0,2 điểm %.

Diễn biến cải thiện chất lượng tài sản tại phần lớn ngân hàng trên toàn hệ thống trên cơ sở quy mô dư nợ mở rộng mạnh mẽ giúp pha loãng tỷ lệ nợ xấu. Cùng đó, nhiều ngân hàng cũng nỗ lực cải thiện chất lượng tài sản thông qua việc đẩy mạnh xử lý rủi ro, nhất là trong quý IV/2025. Việc Luật hóa Nghị quyết 42 có hiệu lực từ tháng 10/2025 được cho là đã hỗ trợ công tác xử lý nợ xấu hiệu quả hơn, thúc đẩy thu hồi nợ.

Bên cạnh nỗ lực kéo giảm tỷ lệ nợ xấu và làm dày bộ đệm dự phòng, các ngân hàng cũng đẩy mạnh hoạt động thu hồi nợ xấu ngoại bảng trong nỗ lực cải thiện chất lượng tài sản.

Riêng trong quý IV/2025, giá trị thu hồi nợ xấu ngoại bảng của các ngân hàng trong hệ thống ước đạt hơn 23.000 tỷ đồng, tăng 58% so với cùng kỳ 2024 và tăng hơn gấp đôi so với quý trước đó, với quy mô thu hồi nợ xấu cao đột biến tại các ngân hàng BIDV, VPBank, Sacombank, LPBank, Nam A Bank... Ước tính cả năm 2025, tổng thu hồi nợ xấu ngoại bảng đạt gần 54.000 đồng, tăng 42% svck 2024 và là động lực quan trọng cho tăng trưởng nguồn thu ngoài lãi của các ngân hàng, đóng góp tích cực vào kết quả kinh doanh.