Không một cái tên nào thu hút được nhiều sự chú ý của các nhà đầu tư Phố Wall bằng Warren Buffett. Trong gần 6 thập kỷ làm CEO Berkshire Hathaway, Buffett đã giúp cổ phiếu loại A của tập đoàn này tăng tổng cộng hơn 5.660.000%.

Năng lực của “nhà hiền triết xứ Omaha” cũng vượt trội hơn hẳn các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ. Thành tích đó khiến một số nhà đầu tư rất háo hức muốn học hỏi chiến lược của ông.

Nhờ các báo cáo 13F mà Berkshire nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), các nhà đầu tư có thể dễ dàng thực hiện mong muốn của mình hơn, theo tờ The Motley Fool.

Đây là mẫu báo cáo bắt buộc đối với các nhà đầu tư tổ chức đang quản lý ít nhất 100 triệu USD tài sản. Nó cung cấp một cái nhìn tổng quan về những cổ phiếu mà các nhà đầu tư tổ chức đã mua và bán trong quý gần nhất.

Báo cáo 13F mới nhất của Berkshire cho thấy huyền thoại Warren Buffett cùng các cấp dưới đã bán ròng cổ phiếu trong quý III và mua vào cổ phiếu một cách rất có chọn lọc.

Bên cạnh việc tiếp tục xả những cổ phiếu lớn nhất trong danh mục, Berkshire cũng đột ngột mở vị thế tại một trong những thương hiệu tiêu dùng được yêu thích nhất nước Mỹ.

Bán hơn 615 triệu cổ phiếu Apple

Warren Buffett cùng hai trợ lý đầu tư đã bán ròng cổ phiếu trong 8 quý liên tiếp kể từ ngày 1/10/2022, mang về cho Berkshire tổng cộng 166,2 tỷ USD. Gã khổng lồ công nghệ Apple là cái tên bị xả mạnh nhất.

Trong một năm tính đến ngày 30/9/2024, Berkshire đã bán ra 615.560.382 cổ phiếu Apple, khiến cổ phần của tập đoàn trong công ty giá trị nhất thế giới bốc hơi hơn 67%.

Tuy nhiên, bất chấp động thái đó, Apple vẫn là vị thế lớn nhất trong danh mục đầu tư của Berkshire. Hiện tại, tập đoàn của Buffett vẫn nắm giữ hơn 300 triệu cổ phiếu Apple trị giá hơn 70 tỷ USD.

Tại cuộc họp cổ đông thường niên của Berkshire vào tháng 5, Buffett dự đoán thuế thu nhập doanh nghiệp nhiều khả năng sẽ tăng cao hơn trong tương lai. Do đó, ông nói việc bán cổ phiếu Apple là một cách để Berkshire chốt lãi ở mức thuế suất ưu đãi hơn.

Song, trong bối cảnh ông Donald Trump sắp nhậm chức tổng thống và Đảng Cộng hoà kiểm soát lưỡng viện Quốc hội, chính phủ Mỹ có thể sẽ không tăng thuế thu nhập doanh nghiệp trong ít nhất 4 năm tới.

Ở góc độ khác, cổ phiếu Apple đã tăng đáng kể nhờ cơn sốt trí tuệ nhân tạo sau khi Buffett bán ra nên có khả năng Berkshire đã bỏ lỡ một khoản lợi nhuận khá lớn.

Tuy vậy, động thái xả cổ phiếu của nhà đầu tư 94 tuổi có thể nói lên nhiều điều khác. Mặc dù Buffett hàm ý việc bán cổ phiếu liên quan đến thuế suất, ông có thể không ấn tượng mấy với mức định giá hiện tại của Apple.

Chủ tịch Berkshire là một nhà đầu tư giá trị và cổ phiếu Apple đang giao dịch ở mức gấp 38 lần thu nhập dự phóng trong 12 tháng tới - một con số cho thấy sự đắt đỏ.

Bên cạnh đó, doanh số bán sản phẩm vật lý của “táo khuyết” đã đình trệ trong hai năm qua. Trong khi tốc độ tăng trưởng của các dịch vụ đăng ký theo gói (subscription services) rất mạnh mẽ thì nhu cầu cho iPhone, MacBook, iPad và các phụ kiện khác lại ở mức thấp.

“Quả táo” mới trong mắt Warren Buffett

Dù bán ròng cổ phiếu trong năm nay, Buffett cùng hai trợ lý đầu tư Todd Combs và Ted Weschler vẫn thực hiện một số giao dịch mua có chọn lọc.

Chẳng hạn, họ đã nâng vị thế trong nhà cung cấp dịch vụ radio vệ tinh Sirius XM và hãng bảo hiểm Chubb. Chubb là cổ phiếu bí mật mà Berkshire tiết lộ vào giữa tháng 5.

Trong quý III vừa qua, Buffett và các cấp dưới mua vào rất ít - ngoại trừ một ngoại lệ. Giao dịch mua lớn nhất trong quý III là một vị thế hoàn toàn mới trong chuỗi nhà hàng thức ăn nhanh Domino’s Pizza.

Tập đoàn của Buffett đã mua tổng cộng 1.277.256 cổ phiếu Domino’s Pizza với giá trị khoảng 550 triệu USD.

Domino’s Pizza là một trong những cổ phiếu có thành tích tốt nhất ở Phố Wall kể từ khi IPO vào năm 2004. Tính từ ngày 13/7/2004 đến nay, cổ phiếu của chuỗi pizza lớn nhất thế giới đã tăng hơn 7.000%.

Vào tháng 12 năm ngoái, Domino’s Pizza đã giới thiệu kế hoạch 5 năm tiếp theo với mục tiêu cải thiện chất lượng món ăn, nâng cấp hệ thống vận hành và thúc đẩy giá trị doanh nghiệp.

Buffett là người rất hâm mộ những đội ngũ quản lý sở hữu cả thành công lẫn thất bại. Thành công của Domino’s Pizza thực sự đến vào đầu những năm 2010 sau chiến dịch quảng cáo tập trung vào những sai lầm quá khứ của mình.

Công ty này đã thừa nhận những sai lầm cũ và xây dựng thành công mối quan hệ gắn kết với người tiêu dùng thông qua hoạt động marketing trung thực, theo The Motley Fool.

“Nhà hiền triết xứ Omaha” cũng bị thu hút bởi các công ty có chương trình trả cổ tức hậu hĩnh. Domino’s Pizza đã tăng mức chi cổ tức hàng năm trong hơn một thập kỷ và mua cổ phiếu quỹ trong hầu hết các quý.

Tuy đạt lợi nhuận tốt, Domino’s Pizza vẫn là một cổ phiếu tương đối đắt đỏ với tỷ lệ P/E là 27. Quan sát xem Buffett và các trợ lý có thể tiếp tục xây dựng vị thế trong chuỗi nhà hàng thức ăn nhanh này sẽ là một thú vui cho các nhà đầu tư.