Báo cáo cập nhật kết quả kinh doanh quý III/2023 của SSI Research cho thấy tổng doanh thu ít biến động, trong khi tốc độ giảm lợi nhuận so với cùng kỳ dần thu hẹp.

Cụ thể,  dữ liệu cập nhật ngày 1/11 cho thấy tổng doanh thu toàn thị trường giảm 0,6% so với cùng kỳ và giảm 0,1% so với quý trước. Tổng lợi nhuận sau thuế giảm 5% so với cùng kỳ.

Biên lợi nhuận gộp được cải thiện, tăng từ 15,4% lên 16,8%, là mức cao nhất kể từ năm 2022. Tuy nhiên, biên lợi nhuận ròng lại thu hẹp về 5,9% do chi phí bán hàng và chi phí lãi vay đều tăng mạnh so với cùng kỳ.

Theo đơn vị phân tích, động lực tăng trưởng chính của thị trường đến từ sự trở lại của các nhóm ngành dầu khí (tăng 828% so với cùng kỳ) và tài nguyên cơ bản (tăng 166% so với cùng kỳ) phục hồi mạnh khi biên lợi nhuận cải thiện đáng kể.

Ngành dịch vụ tài chính (tăng 138% so với cùng kỳ) có quý thứ hai liên tiếp tăng trưởng lợi nhuận ấn tượng, sau khi lợi nhuận tạo đáy vào quý IV/2022. Giá trị giao dịch trung bình của thị trường chứng khoán đạt 24.500 tỷ đồng/phiên trong quý III (tăng 54% so với cùng kỳ), là mức cao nhất kể từ quý II/2022.

Ngược lại, các nhóm ngành tiêu dùng tiếp tục giảm khi cầu tiêu dùng nội địa và xuất khẩu đều chưa được cải thiện. Cụ thể, ngành bán lẻ (giảm 67,8% so với cùng kỳ), hàng cá nhân và gia dụng (giảm 41,4% so với cùng kỳ), ô tô và phụ tùng (giảm 54,5% so với cùng kỳ), thực phẩm và đồ uống (giảm 7% so với cùng kỳ).

Ngành hóa chất ghi nhận mức giảm mạnh nhất (70,3% so với cùng kỳ) khi lợi nhuận nhiều doanh nghiệp đầu ngành cùng giảm sâu như Đạm Phú Mỹ giảm 93%, Đạm Cà Mau giảm 90%, Đạm Hà Bắc giảm 189%, Hóa chất Đức Giang giảm 47%.

Ngành ngân hàng giảm nhẹ (giảm 1,4% so với cùng kỳ) do tăng trưởng tín dụng yếu, biên lãi ròng (NIM) chưa hồi phục rõ ràng trong khi nợ xấu vẫn trong xu hướng gia tăng. Kết quả kinh doanh phân hóa mạnh mẽ với lợi nhuận Vietcombank tăng 19,9%, Sacombank tăng 34,9%, VietinBank tăng 17,3%, MBBank tăng 15,6%, ACB tăng 12,6% duy trì tăng trưởng. Trong khi đó, BIDV, VPBank, Techcombank, TPBank, Eximbank và SHB cùng đa số ngân hàng thương mại cổ phần có kết quả kém khả quan hơn.

Lợi nhuận bất động sản giảm mạnh giảm 32,4% so với cùng kỳ khi nhiều doanh nghiệp đầu ngành ghi nhận lợi nhuận đi xuống. Trong đó, Vinhomes giảm 26,4% do doanh thu tài chính sụt giảm so với nền cao năm ngoái, Kinh Bắc giảm 99%, Khang Điền giảm 39%, Phát Đạt giảm 86%, Idico giảm 68%, Novaland giảm 42% trong khi số ít doanh nghiệp có tăng trưởng tốt như Vincom Retail tăng 66%, Sunshine Homes tăng 608%, Nam Long tăng 39%, An Gia tăng 89%.

Các ngành hàng và dịch vụ công nghiệp (giảm 11,3% so với cùng kỳ), điện nước và xăng dầu khí đốt (giảm 40,5% so với cùng kỳ), tiếp tục giảm khi hoạt động sản xuất công nghiệp vẫn tăng trưởng yếu