Theo BCTC,tính đến ngày 31/12/2025, tổng số nợ phải trả của THACO đạt 164.813 tỷ đồng, tăng khoảng 18% so với mức 139.754 tỷ đồng vào cuối năm 2024. 

Mặc dù tổng nợ tăng lên, nhưng các hệ số rủi ro nợ lại cho thấy sự cải thiện. Cụ thể, hệ số nợ phải trả/Tổng tài sản đã giảm từ mức 0,71 (năm 2024) xuống 0,70 (năm 2025). Đặc biệt, hệ số nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu giảm từ 2,50 lần xuống còn 2,36 lần. Có thể thấy tốc độ tăng trưởng của vốn chủ sở hữu (và tổng tài sản) đang lớn hơn tốc độ tăng của nợ, giúp cấu trúc nguồn vốn của doanh nghiệp trở nên an toàn hơn.

Cũng theo báo cáo này, vợ vay ngân hàng là hạng mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng nợ. Hạng mục này đã tăng từ 91.118 tỷ đồng lên 107.635 tỷ đồng trong năm 2025. Nợ vay từ phát hành trái phiếu cũng tăng từ 13.333 tỷ đồng lên 16.703 tỷ đồng. Sự gia tăng này chủ yếu đến từ hai nguồn  là trái phiếu chào bán riêng lẻ trong nước (đạt 15.474 tỷ đồng) và trái phiếu ra thị trường quốc tế với giá trị 1.228 tỷ đồng (trong năm 2024 không có khoản này). 

Dù giá trị nợ trái phiếu có tăng, nhưng hệ số tổng dư nợ trái phiếu doanh nghiệp/vốn chủ sở hữu vẫn được duy trì ổn định ở mức 0,24 lần, không hề thay đổi so với năm 2024. 

Nợ phải trả khác cũng ghi nhận sự gia tăng từ 35.302 tỷ đồng (2024) lên 40.474 tỷ đồng (2025). Có thể nhận thấy THACO đã kiểm soát rất tốt các chỉ số tài chính trong năm 2025. 

Một điểm tích cực khác trong bức tranh tài chính kỳ này của doanh nghiệp  là lợi nhuận sau thuế tăng khoảng 81,3% so với năm trước.Lợi nhuận sau thuế năm 2025 của THACO tăng vọt lên mức 5.486 tỷ đồng, trong khi đó con số này năm 2024 chỉ là3.025 tỷ đồng.

Thành quả kể trên đã kéo Hệ số lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản (ROA) tăng từ 1,55% (năm 2024) lên 2,43% (năm 2025). Cùng với đó, Hệ số lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu (ROE) cũng tăng mạnh từ 5,42% (năm 2024) lên 7,85% (năm 2025). 

Có thể thấy trong năm 2025, THACO không chỉ kinh doanh sinh lời cao hơn mà còn đang xây dựng một nền tảng tài chính an toàn và bền vững hơn rất nhiều so với thời gian trước đây.