Không ghi nhận doanh thu trong quý III

CTCP Đầu tư và Phát triển Du lịch Vinaconex (Vinaconex ITC - UPCOM: VCR) đã công bố báo cáo tài chính quý III/2025 với mức lỗ ròng 12 tỷ đồng trong bối cảnh công ty dồn lực đầu tư dự án khu đô thị du lịch Cái Giá, Cát Bà (tên thương mại Cát Bà Amatina) và không ghi nhận doanh thu, trong khi vẫn tiếp tục phát sinh chi phí hoạt động dẫn đến lợi nhuận âm.

Đây là quý lỗ thứ 10 liên tục của Vinaconex ITC kể từ quý II/2023. Tính chung 9 tháng đầu năm, Vinaconex ITC ghi nhận doanh thu 3,2 tỷ đồng và lỗ ròng 22 tỷ đồng, nâng lỗ lũy kế của công ty lên 562,5 tỷ đồng trong bối cảnh nguồn thu chỉ trông vào dự án Cát Bà Amatina.

Như vậy, Vinaconex ITC còn cách rất xa kế hoạch kinh doanh đặt ra tại ĐHĐCĐ thường niên đầu năm nay với doanh thu mục tiêu 1.793,3 tỷ đồng và lợi nhuận 568,6 tỷ đồng.

Trước đó, năm 2024, Vinaconex ITC cũng đặt kế hoạch kinh doanh tham vọng với doanh thu gần 527 tỷ đồng và lợi nhuận gần 121 tỷ đồng. Hết năm, công ty đạt doanh thu hơn 3 tỷ đồng và lỗ ròng hơn 21 tỷ đồng. Ban lãnh đạo lý giải nguyên nhân do 2024 là năm nhiều khó khăn, thách thức, do vậy công ty chủ động điều chỉnh tiến độ triển khai dự án và linh hoạt thay đổi kế hoạch kinh doanh theo diễn biến thị trường. 

Khách hàng đã đặt cọc 644 tỷ đồng để nhận chuyển nhượng sản phẩm tại dự án Cát Bà Amatina

Cũng theo báo cáo tài chính, tính đến hết quý III/2025, tổng tài sản của Vinaconex ITC đạt 5.704 tỷ đồng, tăng 10% so với đầu năm. Chiếm hơn 89% trong cơ cấu tổng tài sản của công ty (tương đương 5.088 tỷ đồng) là chi phí xây dựng cơ bản dở dang liên quan đến dự án Cát Bà Amatina . 

Về phía nguồn vốn, nợ phải trả tính đến hết quý III/2025 tăng 15% so với đầu năm, lên 4.144 tỷ đồng.

Chiếm tỷ trọng lớn nhất (gần 53%) trong cơ cấu nguồn vốn là các khoản nợ vay (bao gồm cả ngắn và dài hạn) hơn 2.180 tỷ đồng, chủ yếu là vay ngân hàng. 

Ngoài ra là khoản mục phải trả ngắn hạn có giá trị gần 1.600 tỷ đồng, tương đương gần 39% tổng nguồn vốn. Khoản mục này thể hiện đến hết quý III/2025, công ty đã nhận 644 tỷ đồng tiền Khách hàng đặt cọc nhận chuyển nhượng sản phẩm của dự án (quý trước chưa ghi nhận). Ngoài ra là 848 tỷ đồng phải trả cho Tổng CTCP Xuất nhập khẩu và Xây dựng Việt Nam (Vinaconex) liên quan đến hợp đồng hợp tác đầu tư giữa hai bên.

Ban lãnh đạo cho biết năm ngoái, Vinaconex ITC cho biết đã hoàn thành các thủ tục pháp lý quan trọng và hiện đang tiến hành xin cấp Giấy chứng nhận quyền sử dụng đất, quyền sở hữu tài sản gắn liền với đất cho khách hàng mua nhà ở biệt thự song lập khu A1 (BT4) dự án; đồng thời triển khai thi công cơ bản hoàn thành các hạng mục hạ tầng kỹ thuật và xây dựng một số công trình thấp tầng thuộc dự án. Tuy nhiên, do thị trường chưa thuận lợi nên công ty chưa triễn khai kinh doanh dự án.

Theo kế hoạch đề ra, năm nay, Vinaconex ITC tiếp tục tập trung hoàn thiện phần Hạ tầng kỹ thuật còn lại và xây dựng các công trình nhà ở thấp tầng thuộc phân khu A3 và B2, B3 dự án. Về hoạt động kinh doanh, dựa trên các tín hiệu và sự phục hồi của thị trường bất động sản nghỉ dưỡng, công ty cho biết sẽ quyết định thời điểm bán hàng và xây dựng chiến lược triễn khai kinh doanh phù hợp nhằm tối ưu hóa lợi nhuận và đảm bảo lợi ích cho cổ đông.