Theo tài liệu ĐHĐCĐ thường niên 2026 của CTCP Địa ốc Sài Gòn Thương Tín (TTC Land, Mã: SCR), công ty lên kế hoạch doanh thu 1.275 tỷ đồng và lãi trước thuế 100 tỷ đồng, tăng 4% về doanh thu và 3% về lợi nhuận so với kết quả đạt được trong năm 2025.

Kế hoạch 2026 được xây dựng trên cơ sở thận trọng, nguồn thu chủ yếu đến từ hoạt động cho thuê, dịch vụ bất động sản và thanh lý một phần tài sản tồn, chưa bao gồm đóng góp lớn từ các dự án đang hoàn thiện pháp lý. Các dự án như Charmington Dragonic, Panomax River Villa dự kiến đóng góp vào kết quả kinh doanh từ giai đoạn sau năm 2026.

Trong đó, dự án Charmington Dragonic có diện tích hơn 5.000 m2, tọa lạc tại đường Tản Đà, phường 10, quận 5, TP HCM cũ; tổng mức đầu tư khoảng 150 triệu USD. Còn dự án Panomax River Villa nằm ở đường Đào Trí, quận 7, TP HCM cũ.

HĐQT đánh giá công ty đang nắm giữ quỹ tài sản có giá trị nhưng chưa chuyển hóa thành doanh thu do vướng pháp lý. Chu kỳ phát triển của công ty hiện nay không phụ thuộc vào thị trường mà phụ thuộc vào tiến độ tháo gỡ các điểm nghẽn.

Do đó, trong giai đoạn này, HĐQT lựa chọn không chạy theo tăng trưởng ngắn hạn mà tập trung giải quyết các vấn đề cốt lõi, không đánh đổi an toàn tài chính để lấy tăng trưởng ngắn hạn; ưu tiên các dự án có khả năng triển khai và tạo dòng tiền.

Ưu tiên trong năm 2026 của TTC Land là hoàn thiện các mốc pháp lý trọng yếu tại hai dự án là Charmington Dragonic và Panomax, bởi đây là điều kiện tiên quyết để ghi nhận doanh thu trong các năm tiếp theo.

Bên cạnh đó, công ty sẽ đẩy mạnh thanh lý hàng tồn các dự án Phú Thuận, Phú Hữu, Phú Quốc; tập trung bán hàng dự án TTC Tây Ninh giai đoạn quý IV/2026; đưa TTC Plaza Đà Nẵng vào khai thác đúng tiến độ; duy trì công suất khai thác kinh doanh sàn thương mại đạt 93%.

Công ty sẽ đẩy mạnh hợp tác nội bộ và mở rộng thị trường, triển khai ký kết hợp tác chiến lược với các công ty trong tập đoàn, bao gồm TTC IZ ở dự án Khu dân cư TTC (42 ha) tại Trảng Bàng, Tây Ninh và TTC Hospitality ở dự án 3 Đồi (gồm ba dự án du lịch Đồi Thống Nhất, Đồi Mộng Mơ và Thung lũng Tình yêu tại phường 8, Đà Lạt, Lâm Đồng cũ; tổng quy mô khoảng 220 ha).

Do nhu cầu tái đầu tư vào các dự án trọng điểm, HĐQT sẽ xin ý kiến cổ đông thông qua không thực hiện phân phối lợi nhuận và trích lập các quỹ. Toàn bộ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối gần 470 tỷ đồng sẽ được sử dụng bổ sung vào nguồn vốn đầu tư cho hoạt động kinh doanh của công ty.

Ngoài ra, đại hội lần này cũng sẽ tiến hành bầu bổ sung một thành viên HĐQT thay cho ông Trần Văn An, người đã có đơn từ nhiệm vào ngày 31/3 vừa qua.

Phát hànhgần 186 triệu cổ phiếu hoán đổi cổ phần tại TTN

Một trong những nội dung quan trọng được đề cập trong tờ trình là TTC Land có kế hoạch phát hành cổ phiếu SCR để hoán đổi cổ phần CTCP Thành Thành Nam (TTN).

CTCP Thành Thành Nam là đơn vị thành viên của Tập đoàn TTC, được thành lập lập vào cuối tháng 8/2014, hoạt động trong lĩnh vực cho thuê văn phòng.

Đơn vị này đã triển khai xây dựng dự án Cao ốc văn phòng Tây Nam tại số 253 Hoàng Văn Thụ, phường Tân Sơn Hòa, TP HCM cũ (trụ sở Tập đoàn TTC) từ năm 2015 và tiếp nhận, quản lý, vận hành tòa nhà văn phòng cho thuê tại số 171 Hai Bà Trưng, phường Xuân Hòa, TP HCM từ cuối năm ngoái.

Tại thời điểm 31/12/2025, vốn chủ sở hữu của TTN xấp xỉ 888 tỷ đồng, tổng tài sản gần 1.266 tỷ đồng.

Theo HĐQT, việc phát hành cổ phiếu để hoán đổi cổ phần tại TTN giúp TTC Land gia tăng quy mô tài sản, bổ sung danh mục dự án và tài sản tạo dòng tiền, đồng thời tối ưu cấu trúc vốn khi không sử dụng nguồn tiền mặt.

Sau giao dịch, TTC Land kỳ vọng cải thiện chất lượng tài sản, đa dạng hóa nguồn thu và nâng cao khả năng cạnh tranh trong chu kỳ phát triển mới của thị trường bất động sản. Tuy nhiên, công ty cũng cân nhắc kỹ các yếu tố pha loãng và định giá nhằm đảm bảo hài hòa lợi ích của cổ đông hiện hữu.

Theo phương án tại dự thảo, TTC Land dự kiến phát hành tối đa gần 186 triệu cổ phiếu, tương đương tổng giá trị gần 1.860 tỷ đồng theo mệnh giá.

Mỗi cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu TTN sẽ được hoán đổi lấy 2,2 cổ phiếu SCR phát hành thêm. Tỷ lệ hoán đổi này được xác định dựa trên cơ sở giá cổ phiếu của các công ty theo chứng thư thẩm định giá được xác định bởi tổ chức thẩm định giá độc lập là Công ty TNHH Thẩm định giá Hoàng Quân.

Kết quả thẩm định giá tại ngày 31/3/2026, cổ phiếu SCR có giá 10.719 đồng/cp và cổ phiếu TTN có giá 23.790 đồng/cp.

Đối tượng phát hành bao gồm 6 nhà đầu tư tổ chức và 2 nhà đầu tư cá nhân: CTCP Đầu tư Thành Thành Công, CTCP Năng lượng sạch Ninh Thuận, CTCP Khai thác và Quản lý Khu công nghiệp Đăng Huỳnh, CTCP Khu công nghiệp Thành Thành Công, CTCP Thương mại Thành Thành Công, CTCP Đầu tư Thành Thành Tín, bà Tạ Thị Phương Trang và bà Trương Thị Ngọc Hiền.

Toàn bộ cổ phiếu phát hành để hoán đổi theo phương án phát hành này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng một năm kể từ ngày kết thúc đợt phát hành trừ trường hợp việc chuyển nhượng được thực hiện theo bản án, quyết định của Tòa án đã có hiệu lực pháp luật, quyết định của Trọng tài hoặc thừa kế theo quy định của pháp luật.

Danh sách nhà đầu tư tham gia đợt phát hành

Thời gian thực hiện dự kiến trong năm 2026 đến quý I/2027, sau khi UBCKNN có chấp thuận bằng văn bản về việc nhận được đầy đủ hồ sơ đăng ký chào bán hoặc phát hành cổ phiếu.

Nếu đợt phát hành diễn ra thành công, TTC Land sẽ trở thành cổ đông lớn sở hữu 99,60% vốn điều lệ của TTN. TTN vẫn hoạt động dưới hình thức công ty cổ phần và trở thành công ty con của TTC Land.

Trước đó vào năm 2024, TTC Land đã phát hành thành công hơn 34,9 triệu cổ phiếu phổ thông để hoán đổi khoản nợ có tổng giá trị hơn 349 tỷ đồng, theo tỷ lệ 10.000 đồng nợ được chuyển đổi thành 1 cổ phiếu SCR mới. CTCP Thành Thành Nam là một trong ba chủ nợ trong đợt phát hành này.