Warren Buffett, một trong những cái tên nổi tiếng nhất lịch sử Phố Wall, từ lâu luôn ủng hộ phương pháp đầu tư chậm rãi và ít rủi ro. Ông thường nhấn mạnh đến vai trò của các quỹ chỉ số có chi phí thấp.

Trong một lá thư gửi các cổ đông của tập đoàn Berkshire Hathaway vào năm 2013, Buffett cho biết trong di chúc của mình, ông muốn người ta đầu tư số tiền mặt mà ông dự định để lại cho vợ theo quy tắc 90/10.

Cụ thể hơn, Buffett muốn rót 90% số tiền vào quỹ chỉ số S&P 500 và 10% còn lại vào trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Ý tưởng của ông là tối đa hoá tăng trưởng lợi nhuận dài hạn với khoản đầu tư vào quỹ chỉ số, nhưng vẫn duy trì một khoản tiền dự trữ nhỏ để phòng ngừa rủi ro tiềm tàng.

Vào tháng 5/2020, huyền thoại đầu tư đã một lần nữa nhắc đến quỹ chỉ số. Ông cho hay: “Mọi người đang trả rất nhiều tiền cho những lời khuyên mà họ thực sự không cần. Theo quan điểm của tôi, đối với hầu hết mọi người, chiến lược tốt nhất họ nên làm là sở hữu quỹ chỉ số S&P 500”.

Tuy nhiên, mối quan tâm của Buffett đối với các quỹ chỉ số - ít nhất là từ góc nhìn của tập đoàn Berkshire - dường như đã thay đổi.

Các hồ sơ gửi cơ quan quản lý từ tháng 3 năm nay cho thấy Berkshire đã bán toàn bộ vị thế của tập đoàn trong Vanguard S&P 500 ETF và SPDR S&P 500 ETF Trust. Đây là hai quỹ chỉ số mà Berkshire nắm giữ nhiều năm trước đây.

Theo Moneywise, động thái của Berkshire có thể khiến các nhà đầu tư lo ngại về những tính toán của Buffett và tự đặt câu hỏi về danh mục của chính bản thân họ.

Tại sao Buffett bán quỹ chỉ số S&P 500?

Buffett - người sẽ từ chức CEO Berkshire vào cuối năm nay - không nói rõ lý do tại sao ông thoái vốn hoàn toàn khỏi hai quỹ chỉ số nổi tiếng. Song, có một số lý do có thể lý giải tại sao ông quyết định như vậy.

Trong một cuộc phỏng vấn với nền tảng eft.com, ông Daniel Milks, người sáng lập công ty tư vấn Fiduciary Organization & Woodmark Advisors, đã đưa ra một vài nhận định.

Theo ông Milks, động thái của Buffett có thể cho thấy những lo ngại về định giá hoặc mức độ biến động trên thị trường. Hoặc đây có thể là tín hiệu cho thấy Buffett sẽ chuyển sang lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ thay vì tiếp xúc với chỉ số lớn.

Ở góc độ khác, giá trị của hai quỹ chỉ số kể trên chỉ vào khoảng 45,3 triệu USD. Chúng chiếm một tỷ trọng rất nhỏ trong danh mục đầu tư trị giá đến 267 tỷ USD của Berkshire.

Do đó, có khả năng việc thoái vốn chỉ là một động thái để làm sạch danh mục đầu tư của Berkshire, điều mà tập đoàn được cho là đã từng làm trước đây.

“Warren Buffett thường nhấn mạnh vào chiến lược đầu tư dài hạn, vì vậy điều này không nhất thiết là một dấu hiệu cảnh báo để các nhà đầu tư cá nhân phải hoảng sợ”, ông Milks cho hay.