Tập đoàn Berkshire Hathaway của huyền thoại Warren Buffett đã âm thầm mua một cổ phiếu theo diện bảo mật trong hai quý liên tiếp. Cái tên đó có thể sẽ được tiết lộ khi tập đoàn công bố báo cáo 13F vào ngày 14/8.

Báo cáo kết quả kinh doanh quý II của Berkshire cho thấy chi phí cơ sở (cost basis) của khoản mục cổ phiếu “thương mại, công nghiệp và những lĩnh vực khác” đã tăng 2,8 tỷ USD. Trong quý liền trước, khoản mục này cũng tăng 1,9 tỷ USD.

Rất có thể Berkshire đang xây dựng vị thế trong cùng một cổ phiếu. Tập đoàn chỉ có thể giữ bí mật cho khoản đầu tư này tối đa thêm một quý nữa.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) thường cấp cơ chế bảo mật khi việc tiết lộ chiến lược đầu tư của các tổ chức có hơn 100 triệu USD tài sản “có thể cản trở sự cạnh tranh và làm tăng biến động trên thị trường”. Tuy nhiên, hiệu lực của cơ chế này cũng có giới hạn.

Các nhà đầu tư luôn chú ý đến các động thái của Buffett và khoản đầu tư bí mật càng thôi thúc sự tò mò. Để đưa ra dự đoán tốt nhất, CNBC đã dựa vào yếu tố mà "nhà hiền triết xứ Omaha" coi là “quan trọng nhất” đối mới một khoản đầu tư - “hào”, tức lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp.

CNBC sử dụng Morningstar để xác định những cổ phiếu có “hào” rộng trong lĩnh vực công nghiệp. Morningstar định nghĩa đó là những công ty có lợi thế cạnh tranh đủ mạnh để đẩy lùi các đối thủ và duy trì tỷ suất lợi nhuận trên vốn ở mức cao trong 20 năm trở lên.

CNBC cũng xem xét một số tiêu chí khác dựa trên các ưu tiên của Buffett khi chọn cổ phiếu giá trị và chất lượng, bao gồm: vốn hóa thị trường tối thiểu 1 tỷ USD, thuộc lĩnh vực công nghiệp, hệ số P/E dự phóng tối đa 20 lần (thấp hơn chỉ số S&P 500) và được giao dịch trên các sàn chứng khoán Mỹ.

Cái tên đáng chú ý trong danh sách đó là công ty quốc phòng hàng đầu nước Mỹ Lockheed Martin. Ông Bill Stone, Giám đốc đầu tư của Glenview Trust Company và một cổ đông lâu năm của Berkshire, cũng dự đoán đây là cổ phiếu bí mật của Berkshire.

Đáng chú ý, giá cổ phiếu Lockheed đã giảm khoảng 10% từ đầu năm đến nay, thua kém đáng kể thị trường chung.

Một cổ phiếu khác cũng có tên trong danh sách, cùng thuộc lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng là Huntington Ingalls Industries.

Các cổ phiếu đường sắt gồm Canadian National Railway, Canadian Pacific Kansas City và Union Pacific Corp cũng lọt vào danh sách này.

Nhưng do Berkshire đang sở hữu công ty đường sắt BNSF, khả năng Buffett rót tiền vào một đối thủ cạnh tranh là khá thấp.