Kế hoạch huy động 21.000 tỷ đồng trái phiếu của 3 DN BĐS

Theo Saigon Ratings, Nghị quyết ĐHĐCĐ của CTCP Phát triển BĐS Hưng Long gần đây đã thông qua việc chào bán và phát hành riêng lẻ lô trái phiếu HULL12602 với khối lượng phát hành dự kiến 70.000 trái phiếu, huy động tối đa 7.000 tỷ đồng.

Lô trái phiếu có kỳ hạn dự kiến 84 tháng, lãi suất cố định 10,6%/ năm cho 4 kỳ tính lãi đầu tiên và thả nổi cho các kỳ tính lãi tiếp theo (không thấp hơn 10,6%/ năm).

Mục đích phát hành để nhận chuyển nhượng một phần dự án Khu đô thị phức hợp Hạ Long Xanh do liên danh Vingroup - Vinhomes làm chủ đầu tư.

CTCP Dịch vụ Cao ốc Masterise Lumiere Office cũng dự kiến phát hành riêng lẻ 70.000 trái phiếu mã MLOL12601, huy động tối đa 7.000 tỷ đồng để góp vốn với Hưng Long theo hợp đồng hợp tác kinh doanh ký hồi tháng 7/2026. Số tiền góp vốn dự kiến sẽ được Hưng Long sử dụng để thanh toán cho liên danh Vingroup - Vinhomes liên quan đến hợp đồng chuyển nhượng một phần dự án Hạ Long Xanh.

Lô trái phiếu  MLOL12601 có kỳ hạn dự kiến 48 tháng. Lãi suất cố định 10,6%/ năm cho 4 kỳ tính lãi đầu tiên và thả nổi cho các kỳ tính lãi tiếp theo (không thấp hơn 10,6%/ năm). 

Bên cạnh đó, Công ty TNHH Đầu tư kinh doanh và phát triển Thành Quang cũng có kế hoạch phát hành riêng lẻ 70.000 trái phiếu mã TQDL12601, huy động tối đa 7.000 tỷ đồng để góp vốn với Hưng Long theo hợp đồng BCC, nhằm mục đích nhận chuyển nhượng một phần dự án Hạ Long Xanh.

Lô trái phiếu TQDL12601 có kỳ hạn dự kiến 60 tháng. Lãi suất cố định 10,6%/ năm cho 4 kỳ tính lãi đầu tiên và thả nổi cho các kỳ tính lãi tiếp theo (không thấp hơn 10,6%/ năm).  

Tổng cộng, 3 công ty nói trên dự kiến huy động tối đa 21.000 tỷ trái phiếu, mục đích huy động đều nhằm góp vốn, nhận chuyển nhượng một phần dự án Hạ Long Xanh.

Các lô trái phiếu dự kiến sẽ được bảo đảm bằng quyền tài sản và tất cả khoản phải thu phát sinh từ và/hoặc liên quan tới hợp đồng chuyển nhượng; cùng tài khoản thương mại, các hợp đồng tiền gửi... của tổ chức phát hành liên quan đến hợp đồng chuyển nhượng và hoạt động kinh doanh phần dự án chuyển nhượng... 

Trong đó, giá trị tài sản bảo đảm của Hưng Long được định giá 29.953 tỷ đồng, của Masterise Lumiere Office là 9.629 tỷ đồng và của Thành Quang là 9.622 tỷ đồng.

Mối liên hệ với một hệ sinh thái

Cả Hưng Long, Masterise Lumiere Office và Thành Quang, 3 doanh nghiệp đang lên kế hoạch phát hành tổng cộng 21.000 tỷ đồng trái phiếu nói trên, đều có mối liên hệ nhất định với hệ sinh thái Masterise.

CTCP Dịch vụ Cao ốc Masterise Lumiere Office thành lập tháng 3/2021 với vốn điều lệ ban đầu 173 tỷ đồng. Ba cổ đông sáng lập gồm các ông/ bà Nguyễn Thanh Bình (4%), Trần Thị Thu Hiền (76%) và Bùi Thị Mỹ Duyên (20%).

Trong đó, ông Nguyễn Thanh Bình và bà Trần Thị Thu Hiền là lãnh đạo cấp cao tại nhiều công ty trong hệ sinh thái Masterise. 

Ông Nguyễn Thanh Bình là một trong hai cổ đông cá nhân đã góp vốn cùng CTCP Đầu tư Thảo Điền (nay là CTCP Tập đoàn Masterise) thành lập CTCP Đầu tư Masteri - công ty con do Masterise nắm 98% vốn. 

Bà Trần Thị Thu Hiền từng có thời gian dài làm Tổng Giám đốc Công ty TNHH Parkland 53, một doanh nghiệp khác có mối liên hệ với nhóm Masterise và hiện cũng đang bắt tay cùng Hưng Long phát triển dự án thành phần tại khu đô thị phức hợp Hạ Long Xanh, tỉnh Quảng Ninh.

Công ty TNHH Đầu tư kinh doanh và phát triển Thành Quang thành lập tháng 1/2019. Tổng Giám đốc kiêm người đại diện của Thành Quang, bà Phùng Thị Minh đồng thời là lãnh đạo cấp cao hoặc cổ đông tại nhiều doanh nghiệp liên quan đến Tập đoàn Masterise như BĐS Hải Đăng, Đầu tư TCO Việt Nam...

Bên cạnh đó, bà Nguyễn Thanh Trúc, người từng được ủy quyền phần vốn góp 2.400 tỷ đồng tại Thành Quang cũng được biết đến với vai trò cổ đông sáng lập và là cựu Chủ tịch HĐQT của CTCP Đầu tư Mountain Land, pháp nhân từng hợp tác đầu tư với CTCP Đầu tư Bất động sản Elegance - doanh nghiệp sở hữu 3/8 khu đất tại Khu phức hợp Sài Gòn - Ba Son hiện do Masterise Homes phát triển. 

Còn tại CTCP Phát triển BĐS Hưng Long, công ty được thành lập tháng 5/2024. Theo thông tin từ Saigon Ratings, tại ngày 25/6/2026, Hưng Long là công ty con của Công ty TNHH Đầu tư Kinh doanh và Phát triển Thương mại Việt An. Ông Lê Hồng Quân, Chủ tịch HĐTV Việt An, đồng thời là Chủ tịch HĐQT kiêm người đại diện pháp luật của Hưng Long. 

Việt An được biết đến là chủ đầu tư dự án Masteri Lakeside, nơi Masterise Homes đóng vai trò nhà phát triển dự án. Việt An cũng xuất hiện trong thương vụ chuyển nhượng một phần Dự án Khu đô thị Gia Lâm cho Luxury Living (tiền thân là Công ty TNHH Masterise Living - từng là công ty con của CTCP Tập đoàn Masterise).

Một điểm chung khác: trước thời điểm lên kế hoạch phát hành trái phiếu để nhận chuyển nhượng dự án, cả Hưng Long, Masterise Lumiere Office và Thành Quang đều có động thái tăng vốn điều lệ trong vài tháng gần đây.

Tháng 6/2026, Hưng Long tăng vốn hai lần liên tục, đưa vốn điều lệ từ 20 tỷ đồng lên 6.520 tỷ đồng. Tháng 7/2026, Masterise Lumiere Office tăng vốn từ 2.895 tỷ đồng lên 4.255 tỷ đồng. Tháng 8/2026, đến lượt Thành Quang tăng vốn từ 11.800 tỷ đồng lên 12.300 tỷ đồng.