CTCP Sản xuất Kinh doanh và Xuất nhập khẩu Bình Thạnh (Gilimex, mã: GIL) vừa công bố giải trình liên quan đến báo cáo tài chính bán niên 2026 sau soát xét.

Sau soát xét, một số chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh của Gilimex được điều chỉnh, song không làm thay đổi đáng kể bức tranh tài chính của doanh nghiệp.

Lãi ròng hơn 21 tỷ đồng, đảo chiều so với cùng kỳ

Trong 6 tháng đầu năm 2026, Gilimex ghi nhận doanh thu thuần hơn 447 tỷ đồng, tăng khoảng 75% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận gộp tăng mạnh khi doanh nghiệp cải thiện sản lượng tiêu thụ và thay đổi cơ cấu sản phẩm.

Chi phí quản lý doanh nghiệp giảm khoảng 25%, xuống 65 tỷ đồng. Trong khi đó, thu nhập khác tăng 61% và chi phí khác giảm tới 95%.

Sau soát xét, lợi nhuận ròng của Gilimex được điều chỉnh tăng nhẹ từ gần 21 tỷ đồng lên khoảng 21,3 tỷ đồng. So với khoản lỗ khoảng 68-70 tỷ đồng cùng kỳ năm trước, kết quả trên đánh dấu sự đảo chiều đáng kể về lợi nhuận.

Theo Gilimex, sự cải thiện chủ yếu đến từ sản lượng sản phẩm xuất bán tăng và cơ cấu sản phẩm chuyển dịch theo hướng nâng tỷ trọng nhóm hàng có biên lợi nhuận cao hơn.

Các dự án khu công nghiệp tại công ty thành viên cũng đang tiếp tục được đầu tư, hoàn thiện hạ tầng và triển khai kinh doanh theo tiến độ.

Dù đã có lãi trở lại, kết quả 6 tháng vẫn còn cách khá xa kế hoạch năm. Gilimex đặt mục tiêu doanh thu 1.600 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 150 tỷ đồng trong năm 2026. Với kết quả bán niên, doanh nghiệp mới hoàn thành khoảng 28% kế hoạch doanh thu và khoảng 14% mục tiêu lợi nhuận sau thuế.

Hàng tồn kho tăng lên hơn 2.600 tỷ đồng

Tại ngày 30/6/2026, Gilimex ghi nhận tài sản ngắn hạn khoảng 3.752 tỷ đồng, tăng 20% so với cùng kỳ.

Đáng chú ý, hàng tồn kho đạt khoảng 2.645 tỷ đồng, tăng 38%. Trong đó, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm khoảng 1.615 tỷ đồng.

Sau soát xét, giá trị hàng tồn kho giảm hơn 4 tỷ đồng so với báo cáo tự lập, chủ yếu do điều chỉnh cách trình bày hàng tồn kho, chi phí chờ phân bổ và loại trừ một số giao dịch nội bộ.

Tiền mặt tăng gần 3 tỷ đồng, trong khi các khoản tương đương tiền giảm khoảng 35,4 tỷ đồng. Doanh nghiệp cho biết biến động này đến từ điều chỉnh chênh lệch tỷ giá và phân loại lại tiền gửi ngân hàng.

Các khoản phải thu ngắn hạn tăng nhẹ lên 85,5 tỷ đồng. Khoản phải trả ngắn hạn khác tăng từ hơn 4 tỷ đồng lên hơn 23 tỷ đồng.

Ở phía nguồn vốn, nợ phải trả của Gilimex đạt khoảng 1.754 tỷ đồng, tăng 53% so với cùng kỳ, trong đó nợ vay tăng mạnh. Vốn chủ sở hữu đạt khoảng 2.668 tỷ đồng.

Kiểm toán ngoại trừ khoản tồn kho liên quan Amazon

Điểm đáng chú ý trong báo cáo bán niên là ý kiến ngoại trừ của Công ty TNHH Dịch vụ Tư vấn Tài chính Kế toán và Kiểm toán Phía Nam (AASCS).

Ý kiến ngoại trừ liên quan đến lượng hàng tồn kho phát sinh từ quan hệ kinh doanh giữa Gilimex và Amazon.

Theo kiểm toán, tại ngày 30/6/2026, vụ kiện giữa hai bên vẫn chưa có kết quả cuối cùng và Gilimex đang tiếp tục thực hiện các quyền pháp lý, bao gồm quyền kháng cáo.

Lượng hàng liên quan vụ kiện vẫn được doanh nghiệp bảo quản và duy trì trong điều kiện phù hợp. Tuy nhiên, Gilimex chưa trích lập dự phòng giảm giá đối với số hàng này.

Do chưa có đủ cơ sở xác định khả năng thu hồi cũng như giá trị thuần có thể thực hiện được, đơn vị kiểm toán cho biết chưa thể ước tính mức tổn thất có thể phát sinh đối với lượng tồn kho liên quan.

Theo thông tin Gilimex từng công bố tại Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2023, doanh nghiệp có khoảng 800 tỷ đồng hàng tồn kho liên quan Amazon, trong đó khoảng 90% là thành phẩm được sản xuất theo yêu cầu riêng của đối tác này.

Đặc thù sản phẩm khiến khả năng tìm kiếm khách hàng thay thế hoặc tiêu thụ trên thị trường gặp nhiều hạn chế.

Tranh chấp giữa Gilimex và Amazon bắt đầu từ cuối năm 2022, khi doanh nghiệp Việt Nam khởi kiện đối tác Mỹ, yêu cầu bồi thường khoảng 280 triệu USD.

Gilimex cho rằng Amazon đã đột ngột thu hẹp đơn hàng sau giai đoạn doanh nghiệp đầu tư mạnh vào công suất sản xuất, nguyên liệu và nhân sự để đáp ứng nhu cầu của khách hàng này. Việc đơn hàng giảm mạnh khiến Gilimex đối mặt với tình trạng dư thừa công suất và lượng lớn nguyên vật liệu, thành phẩm tồn kho.

Ngày 9/7/2026, Tòa án Quận liên bang Mỹ khu vực Nam New York ra phán quyết bác bỏ toàn bộ yêu cầu khởi kiện của Gilimex đối với Amazon. Doanh nghiệp nhận được phán quyết một ngày sau đó.

Sau quyết định của tòa án Mỹ, Gilimex cho biết sẽ tiếp tục thực hiện các thủ tục pháp lý cần thiết và kháng cáo nhằm bảo vệ quyền, lợi ích hợp pháp của doanh nghiệp và cổ đông.

Trong bối cảnh hoạt động kinh doanh đã quay lại trạng thái có lãi, diễn biến vụ kiện và phương án xử lý lượng tồn kho khoảng 800 tỷ đồng vẫn là những yếu tố đáng chú ý đối với tình hình tài chính của Gilimex trong các kỳ tiếp theo.