Lãi ròng quý II 6 tỷ, dòng tiền kinh doanh âm 425 tỷ đồng

Quý II/2024, CTCP Xây dựng số 5 (SC5) ghi nhận doanh thu và lợi nhuận quý II giảm đáng kể so với cùng kỳ. Biên lãi gộp quý đạt hơn 4,7%, thấp hơn so với mức bình quân 12% của toàn ngành. 

Cụ thể, trong quý này, SC5 ghi nhận doanh thu thuần 499 tỷ đồng, giảm 24% so với cùng kỳ 2023. Giá vốn hàng bán chiếm 95% doanh thu cùng chi phí lãi vay cao khi tổng nghĩa vụ nợ phải trả vượt 2.100 tỷ (trong đó gần 42% là nợ vay ngắn hạn với ngân hàng) đã góp phần bào mòn lợi nhuận của doanh nghiệp. Kết quả, lãi ròng quý II của SC5 chỉ ở mức 6 tỷ, giảm 37%. Biên lãi ròng đạt 1,2%. Ước tính chi phí thuế TNDN mà SC5 phải nộp là 1,48 tỷ đồng.

Hoạt động kinh doanh không mấy khởi sắc, trong khi các khoản phải trả tăng vọt, khiến dòng tiền kinh doanh của SC5 âm 425 tỷ đồng trong quý II, tăng mạnh so với mức âm 16 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái và âm 250 tỷ đồng trong quý I. Dù được dòng tiền đầu tư và dòng tiền tài chính bù lại, lưu chuyển tiền thuần của SC5 trong kỳ vẫn âm 259 tỷ đồng, khiến tiền và tương đương tiền tính đến hết quý II giảm xuống gần 344 tỷ đồng.

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2024, SC5 ghi nhận doanh thu thuần 1.268 tỷ đồng, tăng 35% so với cùng kỳ 2023, chủ yếu nhờ kết quả kinh doanh khởi sắc của quý I. Dù vậy, lãi ròng nửa đầu năm chỉ đạt 16,8 tỷ đồng, giảm nhẹ so với cùng kỳ do giá vốn tăng, chi phí lãi vay và chi phí quản lý doanh nghiệp cũng cùng tăng. Chi phí thuế TNDN phải nộp là 4,1 tỷ đồng.

Trúng nhiều gói thầu lớn sát giá dự toán, biên lãi ròng phổ biến 1 - 2%

Trong những năm gần đây, SC5 đã tham gia và trúng nhiều gói thầu lớn với giá trị trúng thầu hàng chục tỷ đồng, với vai trò liên danh và nhà thầu độc lập.

Riêng trong năm 2023, SC5 cho biết đã trúng thầu 14 công trình với giá trị đạt hơn 1.700 tỷ đồng. Trong đó có những hợp đồng có giá trị lớn như gói thầu cung cấp vật tư và thi công xây dựng lắp đặt tuyến ống cấp 1 Nguyễn Văn Linh, quận 7 và quận 8 TPHCM (giá trị hơn 732 tỷ đồng)...

Tại nhiều gói thầu mà SC5 đã trúng - cả với vai trò liên danh và độc lập - đến nay, mức giá trúng thầu khá sát với dự toán, tỷ lệ tiết kiệm ngân sách Nhà nước ở mức trên dưới 1%.

Chẳng hạn, hồi tháng 6/2024, CTCP Đầu tư nước sạch sông Đà đã có quyết định phê duyệt SC5 trúng gói thầu EPC-04 - Tư vấn thiết kế bản vẽ thi công, cung cấp, lắp đặt thiết bị và thi công xây dựng hạng mục Khu xử lý nước sạch với vai trò độc lập. Giá trúng thầu 590,21 tỷ đồng (dự toán 595,73 tỷ đồng). Tỷ lệ tiết kiệm ngân sách 0,9%.

Tháng 12/2023, Ban QLDA đầu tư xây dựng hạ tầng và phát triển đô thị Đà Nẵng đã lựa chọn Liên danh SC5 - Công ty TNHH MTV Tổng công ty Thái Sơn - CTCP Xây lắp thủy sản Việt Nam - CTCP Xây dựng cầu đường 768 - Công ty TNHH Phát triển công nghệ và xây dựng Việt Nam - Công TNHH Thương mại và dịch vụ kỹ thuật PCCC An Bảo Phát trúng gói thầu Xây lắp và cung cấp, lắp đặt thiết bị thuộc Dự án Trung tâm y tế quận Liên Chiểu (giai đoạn 2) với giá trúng thầu 291,1 tỷ đồng, tỷ lệ tiết kiệm khoảng 0,5%.

Cùng tháng 12/2023, Ban QLDA đầu tư xây dựng công trình giao thông Đà Nẵng đã có quyết định phê duyệt lựa chọn liên danh SC5 - DACINCO - CTCP Xây dựng công trình thủy Hà Nội trúng gói thầu xây lắp công trình thuộc dự án tuyến ống thu gom nước thải dọc đường Trần Hưng Đạo nối dài với giá trúng thầu 96,15 tỷ đồng, tỷ lệ tiết kiệm ngân sách 0,4%.

Với việc trúng các gói thầu lớn, báo cáo tài chính cho thấy liên tục từ 2009, SC5 nằm trong nhóm các nhà thầu xây lắp có doanh thu hàng năm vượt 1.000 tỷ đồng. Bước qua giai đoạn dịch COVID-19 khó khăn, doanh thu của SC5 đã trở lại mốc trên 2.000 tỷ trong năm 2022 và 2023. 

Dù doanh thu liên tục tăng trưởng, biên lãi gộp của SC5 trong những năm gần đây chỉ dao động quanh mức 3-5% và biên lãi ròng chỉ 1-2%.