Lợi nhuận quý III tăng gấp 2,8 lần

Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex (PGBank) vừa công bố báo cáo tài chính quý III/2025, ghi nhận kết quả kinh doanh tăng trưởng mạnh mẽ. Trong quý, ngân hàng đạt lợi nhuận trước thuế 212,4 tỷ đồng, tăng 135,5 tỷ đồng so với cùng kỳ năm 2024, tương ứng mức tăng 176%, gấp gần 2,8 lần. Lợi nhuận sau thuế đạt 169,7 tỷ đồng, tăng 108,2 tỷ đồng, tương đương 176,1%.

Thu nhập lãi và các khoản thu nhập tương tự trong quý III đạt 1.177,2 tỷ đồng, tăng 314,3 tỷ đồng, tương ứng 36,4% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, chi phí lãi và các chi phí tương tự cũng tăng mạnh 59,1%, lên 711,4 tỷ đồng, phản ánh xu hướng chi phí huy động tăng nhanh hơn lãi suất cho vay trong bối cảnh lãi suất tiền gửi nhích lên ở nhiều kỳ hạn. Nhờ quy mô tín dụng mở rộng, thu nhập lãi thuần của PGBank vẫn đạt 465,9 tỷ đồng, tăng 49,9 tỷ đồng, tương đương 12% so với quý III/2024, dù biên lãi thuần (NIM) có phần thu hẹp nhẹ.

Hoạt động ngoài lãi tiếp tục đóng góp tích cực vào tổng thu nhập của ngân hàng. Mảng kinh doanh dịch vụ ghi nhận lãi thuần 5,1 tỷ đồng, giảm 43,6% do nhu cầu thanh toán và bảo lãnh chậm lại, song hoạt động kinh doanh ngoại hối lại bứt phá mạnh với mức lãi 30,1 tỷ đồng, tăng 262,5% nhờ hưởng lợi từ biến động tỷ giá và thanh khoản thị trường ngoại tệ được cải thiện. Hoạt động đầu tư chứng khoán tiếp tục là điểm sáng khi mang về 79,9 tỷ đồng lợi nhuận, trong khi cùng kỳ năm ngoái gần như không có đóng góp đáng kể. Ngoài ra, các khoản thu nhập khác đạt 43,9 tỷ đồng, tăng hơn 200%, chủ yếu nhờ thu hồi nợ đã xử lý rủi ro và thanh lý tài sản.

Chi phí hoạt động trong quý III ở mức 262,3 tỷ đồng, tăng 17% so với cùng kỳ, thấp hơn nhiều so với mức tăng của tổng thu nhập, cho thấy khả năng kiểm soát chi phí của PGBank được duy trì hiệu quả. Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng đạt 150,4 tỷ đồng, gần tương đương cùng kỳ năm trước, phản ánh chất lượng tín dụng cơ bản ổn định. Nhờ sự kết hợp giữa tăng trưởng thu nhập, quản trị chi phí hiệu quả và dự phòng rủi ro được giữ ở mức hợp lý, lợi nhuận trước thuế quý III của PGBank đạt 212,4 tỷ đồng, cao gấp 2,8 lần so với cùng kỳ năm 2024.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2025, PGBank ghi nhận lợi nhuận trước thuế 496,8 tỷ đồng, tăng 44,2% so với cùng kỳ năm 2024, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 396,7 tỷ đồng, tăng 44,0%. Kết quả tích cực này đến từ tăng trưởng tín dụng ổn định, thu nhập ngoài lãi cải thiện rõ rệt và chi phí hoạt động được kiểm soát chặt chẽ.

Tính đến ngày 30/9/2025, tổng tài sản của ngân hàng đạt 79.838,1 tỷ đồng, tăng 9,3% so với cuối năm 2024. Trong đó, dư nợ cho vay khách hàng đạt 43.804,4 tỷ đồng, tăng 7,3%, còn tiền gửi khách hàng đạt 44.375,4 tỷ đồng, tăng 2,4%. Do tốc độ tăng tiền gửi chậm hơn tín dụng, tỷ lệ cho vay trên huy động (LDR) của ngân hàng đã tiến sát 99%. Danh mục chứng khoán đầu tư tăng mạnh gần 1,9 lần so với cuối năm trước, lên 8.171,1 tỷ đồng, chủ yếu do PGBank mở rộng đầu tư vào trái phiếu chính phủ và các giấy tờ có giá khác. Tiền gửi và cho vay các tổ chức tín dụng khác đạt 24.513 tỷ đồng, tăng 3%, trong khi tiền mặt và tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước giảm gần 20% xuống 1.943,8 tỷ đồng.

Ở phía nguồn vốn, tổng nợ phải trả của PGBank đạt 73.476,5 tỷ đồng, tăng 8,3% so với cuối năm 2024. Tiền gửi và vay từ các tổ chức tín dụng khác đạt 22.483,1 tỷ đồng, tăng 8,8%, trong khi lượng giấy tờ có giá phát hành tăng hơn gấp đôi, từ 2.280 tỷ đồng lên 5.200 tỷ đồng, tương ứng tăng 128,1%, cho thấy ngân hàng đang chủ động mở rộng huy động vốn trung và dài hạn. Vốn chủ sở hữu của PGBank đạt 6.361,6 tỷ đồng, tăng 23,1% so với cuối năm 2024, trong đó vốn điều lệ tăng thêm 800 tỷ đồng lên 5.000 tỷ đồng sau đợt phát hành cổ phiếu mới. Lợi nhuận chưa phân phối đạt 974,2 tỷ đồng, tăng 50,9%.

Dòng tiền hoạt động kinh doanh 9 tháng đầu năm 2025 ghi nhận âm 526,3 tỷ đồng, trái ngược với mức dương 4.152,3 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu do ngân hàng đẩy mạnh cho vay và đầu tư chứng khoán. Tuy nhiên, dòng tiền từ hoạt động tài chính dương 799,2 tỷ đồng, nhờ phát hành thêm cổ phần, giúp lượng tiền và tương đương tiền cuối kỳ vẫn tăng 23,4% lên 26.456,8 tỷ đồng, đảm bảo thanh khoản tốt và an toàn vốn.

Tỷ lệ nợ xấu lên ngưỡng 3,9%

Bên cạnh kết quả kinh doanh tích cực, báo cáo tài chính quý III cũng cho thấy chất lượng tín dụng của PGBank có dấu hiệu suy giảm khi nợ xấu tăng nhanh. Tính đến 30/9/2025, tổng nợ xấu của ngân hàng đạt 1.708,1 tỷ đồng, tăng 63,7% so với cuối năm 2024, đưa tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ từ 2,6% lên 3,9%, vượt ngưỡng khuyến nghị an toàn 3% của Ngân hàng Nhà nước. 

Trong cơ cấu nợ xấu, nợ dưới tiêu chuẩn (nhóm 3) đạt 415,3 tỷ đồng, tăng 128%; nợ nghi ngờ (nhóm 4) đạt 480,7 tỷ đồng, tăng 84,9%; và nợ có khả năng mất vốn (nhóm 5) đạt 812,1 tỷ đồng, tăng 31,3% so với cuối năm trước. Đồng thời, nợ cần chú ý (nhóm 2) cũng tăng 34,1% lên 831,8 tỷ đồng, cho thấy áp lực chất lượng tín dụng đang lan rộng.

Phân tích cơ cấu dư nợ cho thấy tín dụng của PGBank tập trung nhiều vào khu vực tư nhân và khách hàng cá nhân - nhóm có biên lợi nhuận cao nhưng rủi ro tín dụng lớn. Dư nợ cho vay công ty cổ phần chiếm 45,1% tổng dư nợ, đạt 20.015,9 tỷ đồng, tăng 16,9%; hộ kinh doanh và cá nhân chiếm 36,8%, đạt 16.334,6 tỷ đồng; trong khi doanh nghiệp nhà nước và có vốn nhà nước chiếm tỷ trọng nhỏ, khoảng 2,1%. 

Xét theo ngành nghề, cơ cấu cho vay của ngân hàng vẫn tập trung cao ở các lĩnh vực thương mại, dịch vụ và xây dựng - nhóm ngành nhạy cảm với chu kỳ kinh tế. Dư nợ cho vay lĩnh vực bán buôn, bán lẻ và sửa chữa ô tô, xe máy đạt 7.421,6 tỷ đồng, tăng mạnh 104% so với cuối năm 2024, chiếm 16,7% tổng dư nợ. Ngành xây dựng đạt 5.795,6 tỷ đồng, tăng 25,7%; hoạt động tài chính, ngân hàng và bảo hiểm đạt 7.049,7 tỷ đồng, tăng 19,8%; bất động sản đạt 3.933,4 tỷ đồng, tăng 11,5%. Các lĩnh vực nông nghiệp, sản xuất chế biến - chế tạo và vận tải -  kho bãi chiếm tỷ trọng nhỏ hơn nhưng cũng có sự tăng trưởng nhất định.

Cơ cấu tín dụng theo kỳ hạn cho thấy dư nợ dài hạn (trên 5 năm) chiếm 31,6% tổng dư nợ, tương đương 14.023,8 tỷ đồng, tăng 9,2% so với cuối năm trước; dư nợ trung hạn đạt 5.756,2 tỷ đồng, tăng 11,7%; dư nợ ngắn hạn chiếm 55,4%, đạt 24.568,4 tỷ đồng, tăng 5,7%. Sự gia tăng dư nợ dài hạn trong bối cảnh kinh tế phục hồi chậm và thị trường bất động sản còn khó khăn khiến PGBank đối mặt với rủi ro tín dụng cao hơn trong trung và dài hạn.

Đáng chú ý, số dư trái phiếu VAMC (Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng) tính đến cuối quý III vẫn còn 1.139,5 tỷ đồng, khiến PGBank phải trích lập gần 531,2 tỷ đồng cho những khoản nợ xấu này.

Nợ xấu tại VAMC là những khoản nợ khó đòi, được bán sang VAMC nhằm giảm tỷ lệ nợ xấu nội bảng và xử lý nợ thông qua VAMC. Tuy nhiên, bán nợ cho VAMC không giúp các ngân hàng thoát khỏi gánh nặng nợ xấu, bởi các khoản nợ này vẫn có khả năng quay lại nếu sau 5 năm chưa được xử lý. Hơn nữa, các ngân hàng vẫn phải trích lập dự phòng ở mức 20%/năm đối với mệnh giá trái phiếu trong vòng 5 năm, trừ vài trường hợp đặc biệt.