Lợi nhuận giảm do lãi vay 

Theo BCTC quý I (niên độ 2023-2024) vừa công bố, SBT ghi nhận doanh thu tăng mạnh theo giá mía đường. Cụ thể, doanh thu thuần ghi nhận 6.366 tỷ đồng, tăng 20% so với cùng kỳ niên vụ trước. Doanh thu mảng bán đường vẫn nắm vai trò chủ chốt trong kinh doanh của SBT với 5.903 tỷ đồng, góp phần giúp SBT chiếm 46% thị phần đường Việt Nam. Ngoài ra, doanh nghiệp có khoản thu từ mảng phân bón với 129 tỷ, mảng bán mật đường 90 tỷ, ngoài ra là doanh thu từ bán điện và một số mảng khác. 

Tuy nhiên, giá vốn tăng mạnh hơn với 22% khiến lợi nhuận gộp còn 697 tỷ đồng. Biên lãi gộp giảm xuống 11% từ 12,5% của quý IV niên độ trước. 

Doanh thu tài chính tăng mạnh 59% lên 413 tỷ đồng, chủ yếu từ lãi tiền gửi, cho vay, lãi từ khoản ứng trước cho nhà cung cấp và khoản đặt cọc. Tuy vậy, chi phí tài chính cũng tăng với mức tương đương, lên hơn 538 tỷ đồng, chủ yếu do gánh nặng lãi vay với 484 tỷ (gần gấp đôi cùng kỳ). Thêm vào đó là lỗ chênh lệch tỷ giá 59 tỷ. 

Trong giải trình, doanh nghiệp cho biết do nhu cầu vốn lưu động tăng để mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh so với quý I niên độ trước. Kết quả, SBT lãi sau thuế 217 tỷ đồng trong quý đầu tiên của niên vụ mới, giảm 18% so với quý I niên độ trước nhưng gần bằng lợi nhuận 2 quý trước cộng lại. 

Hiện nay, tổng diện tích vùng nguyên liệu của SBT đạt gần 68.000 ha. Trong chiến lược phát triển nông nghiệp giai đoạn 2021-2025, TTC AgriS đặt mục tiêu nâng tổng diện tích vùng nguyên liệu toàn cầu lên 90.000 ha.

Hơn 4.700 tỷ tiền mặt và tiền gửi

Tính đến 30/9/2023, SBT có tổng tài sản 30.763 tỷ (~1,3 tỷ USD), tăng hơn 829 tỷ đồng so với cuối niên độ 2022-2023. Chiếm nhiều nhất là các khoản phải thu ngắn hạn với hơn 11.000 tỷ. Hàng tồn kho còn 4.185 tỷ, giảm hơn 300 tỷ so với quý trước, chủ yếu là thành phẩm, hàng hoá và nguyên vật liệu với dự phòng giảm giá 30 tỷ. 

Khoản tiền, các khoản tương đương tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn 4.752 tỷ đồng, giảm 200 tỷ so với ngày 30/6.  

SBT cũng đang dành 802 tỷ đầu tư chứng khoán, với các mã “quen thuộc” như: 740 tỷ cho cổ phiếu GEG, tương đương 52% cổ phần của CTCP Điện Gia Lai; 34 tỷ tương đương 1,7 triệu cổ phần của CTCP Du lịch Thành Thành Công (mã: VNG). Dự phòng giảm giá cho khoản đầu tư này lên tới 56 tỷ đồng. 

Tổng nợ phải trả của SBT gần 20.000 tỷ đồng, tăng gần 500 tỷ đồng so với đầu kỳ. Tổng vay nợ gần 11.900 tỷ đồng.

Các khoản vay của doanh nghiệp này chủ yếu là vay ngân hàng, trong đó chủ nợ lớn nhất là BIDV với 1.100 tỷ đồng. Các khoản vay ngắn hạn chủ yếu phải thành toán từ tháng 10/2023 đến tháng 3/2024.