Trong tháng 2/2022, Vĩnh Hoàn ghi nhận tổng doanh thu đạt 758 tỷ đồng, giảm 29% so với cùng kỳ năm trước nhưng tăng 64% so với tháng 1/2023. 

Trong đó, doanh thu thị trường Mỹ - quốc gia nhập khẩu lớn nhất của Vĩnh Hoàn ghi nhận 197 tỷ đồng, giảm 69% so với mức nền cao cùng kỳ năm ngoái và chiếm gần 26% tổng doanh thu. Thị trường Trung Quốc ghi nhận 70 tỷ đồng, giảm 3%; thị trường nội địa 189 tỷ đồng, giảm 2%. Trong khi đó, thị trường châu Âu lại ghi nhận tăng trưởng 116% lên 194 tỷ đồng.

Tuy nhiên nếu so với tháng 1/2023, tất cả các thị trường xuất khẩu của Vĩnh Hoàn sang Mỹ, Trung Quốc đến các nước châu Âu hay thị trường nội địa đều đã phục hồi, với mức tăng hai đến ba chữ số. 

Về về cơ cấu sản phẩm, doanh thu cá tra tháng 2/2023 giảm mạnh 47%, về 417 tỷ đồng. Doanh thu các sản phẩm hỗn hợp khác và bánh phồng tôm lần lượt giảm 24% và 19%. Bù lại, các sản phẩm phụ, chăm sóc sức khỏe tăng tương ứng 46% và 96%.

Ở một diễn biến khác, Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) cho rằng, lợi nhuận năm 2023 của Vĩnh Hoàn nhiều khả năng sẽ tăng trưởng âm, nhưng vẫn cao hơn mức trước 2022 do giá bán và sản lượng khó giảm mạnh trong bối cảnh lạm phát giúp tăng tiêu dùng thực phẩm giá rẻ như cá tra. Thêm vào đó, mảng collagen và gelatin (C&G) làm giảm bớt mức độ sụt giảm lợi nhuận trong những năm khó khăn của mảng cá tra. Ngoài ra, tình trạng dư cung nguyên vật liệu như giai đoạn 2018-2019 sẽ được khắc phục giúp giá nguyên vật liệu và giá bán không giảm đột biến.

Cùng dự phóng thận trọng, trong báo cáo cuối tháng 2 vừa qua, chứng khoán SSI Research kỳ vọng sản lượng tiêu thụ của doanh nghiệp sẽ ổn định, giá bán bình quân cá tra đạt 3,9 USD/kg. Sản lượng xuất khẩu sang Trung Quốc sẽ bù đắp một phần cho sự sụt giảm sản lượng xuất khẩu sang Mỹ trong nửa đầu năm nay. Trong khi đó, giá bán bình quân sang Trung Quốc thấp hơn so với giá bán sang Mỹ khoảng 15%, cho thấy áp lực lên tỷ suất lợi nhuận gộp vẫn còn.

Do đó, nhóm phân tích của SSI dự phóng Vĩnh Hoàn đạt doanh thu thuần 11.124 tỷ đồng, giảm 16%, lợi nhuận ròng 1.442 tỷ đồng giảm 27% so với năm 2022.