BCTC quý I/2026 của CTCP Đầu tư LDG (Mã: LDG) cho thấy, doanh nghiệp có gần 1.561 tỷ đồng tiền gửi có kỳ hạn dưới 3 tháng (lãi suất 4,75%/năm). Toàn bộ số tiền này dàng bị Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) phong tỏa để thực hiện nghĩa vụ của công ty.

Theo thuyết minh báo cáo tài chính, tại cuối quý I/2026, quỹ tiền mặt và tiền gửi của LDG giảm rất mạnh từ hơn 1.612 tỷ đồng đầu năm xuống chỉ còn khoảng 4,9 tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu do khoản tiền gửi có kỳ hạn dưới 3 tháng trị giá gần 1.561 tỷ đồng đã bị MB phong tỏa để thực hiện nghĩa vụ của doanh nghiệp.

Khoản tiền gửi bị phong tỏa được LDG chuyển sang hạch toán tại mục tài sản ngắn hạn khác trên bảng cân đối kế toán.

Bên cạnh bị MB phong tỏa số tiền lớn để thực hiện nghĩa vụ với ngân hàng, báo cáo tài chính quý I/2026 cũng cho biết LDG đang có nợ quá hạn chưa thanh toán tại VPBank và Sacombank.

Tính đến ngày 31/3/2026, tổng giá trị các khoản vay và lãi vay quá hạn của LDG lên tới hơn 850 tỷ đồng. Trong đó, dư nợ quá hạn lớn nhất thuộc về Sacombank với tổng gốc và lãi hơn 432 tỷ đồng, tiếp đến là khoản vay tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) hơn 211 tỷ đồng và lô trái phiếu LDGH2123002 hơn 207 tỷ đồng.

So với đầu năm, dư nợ quá hạn tại Sacombank đã tăng thêm hơn 50 tỷ đồng do phát sinh thêm nghĩa vụ lãi vay chưa thanh toán.

LDG cho biết nguyên nhân các khoản vay quá hạn xuất phát từ khó khăn tài chính kéo dài trong các năm trước. Doanh nghiệp hiện đang thu xếp tài sản và nguồn tiền để thanh toán các khoản nợ đến hạn.

Tại ngày 31/3, hàng tồn kho của LDG đã tăng mạnh lên gần 1.322 tỷ đồng, tăng hơn 52% so với đầu năm, chủ yếu nằm dưới dạng chi phí xây dựng dở dang. Trong đó, dự án Khu dân cư Tân Thịnh chiếm gần 527,5 tỷ đồng, còn Khu chung cư Lô C1 tại khu đô thị mới Bình Nguyên ghi nhận gần 452 tỷ đồng.

LDG cũng cho biết một số sản phẩm thuộc khoản mục chi phí sản xuất kinh doanh dở dang đang được thế chấp để đảm bảo cho các khoản vay tại VPBank và Sacombank.

Tính đến cuối quý I/2026, tổng tài sản của LDG đạt 8.028 tỷ đồng, trong khi nợ phải trả ở mức hơn 6.740 tỷ đồng.

Về tình hình kinh doanh, công ty không phát sinh doanh thu bán hàng mới trong 3 tháng đầu năm. Ngược lại, doanh nghiệp phải hạch toán khoản giảm trừ doanh thu hơn 9,8 tỷ đồng do hàng bán bị trả lại, khiến doanh thu thuần âm hơn 9,8 tỷ đồng.

Trong bối cảnh hoạt động kinh doanh cốt lõi gần như đóng băng, doanh thu tài chính của LDG lại tăng mạnh lên gần 22,2 tỷ đồng, gấp gần 30 lần cùng kỳ, chủ yếu nhờ lãi tiền gửi và cho vay. Tuy nhiên, chi phí tài chính vẫn neo ở mức cao gần 27,7 tỷ đồng, trong đó riêng chi phí lãi vay hơn 10 tỷ đồng.

Kết quả, LDG báo lỗ sau thuế gần 16,3 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước lãi hơn 12,2 tỷ đồng.

Năm nay, LDG đặt mục tiêu doanh thu thuần trên 916 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế xấp xỉ 202 tỷ đồng, đều gấp hơn 2 lần so với kết quả đạt được trong năm 2025.

HĐQT xác định năm 2026 là giai đoạn tập trung tái cấu trúc. Công ty sẽ tiếp tục tìm kiếm đối tác để triển khai các hoạt động hợp tác đầu tư, chuyển nhượng, M&A dự án; tập trung phát triển phân khúc nhà ở phục vụ người có thu nhập trung bình và thấp.

Trọng tâm của năm nay là tháo gỡ vướng mắc pháp lý tại các dự án, thu hồi công nợ từ khách hàng hiện hữu và đẩy mạnh bán hàng.