Các thị trường lớn phục hồi nhu cầu trong cuối năm 2024

Theo báo cáo ngành tôm của VCBC mới công bố, lạm phát tại Mỹ đang dần hạ nhiệt có thể kích thích người tiêu dùng nước này. Bên cạnh đó, các dịp lễ Giáng sinh và Năm mới vào thời điểm cuối năm sẽ tăng nhu cầu nhập khẩu của các nước phương Tây. Tuy nhiên, lượng hàng tồn kho của các nhà nhập khẩu còn dư thừa nhiều nên ngành thủy sản nhìn chung sẽ có những hồi phục rõ ràng hơn ở nửa cuối năm 2024.

Nền kinh tế Trung Quốc cũng đang có những dấu hiệu hồi phục trở lại. Việc mở cửa trở lại sau dịch, cùng các chính sách thông quan nhập khẩu đã dần được nới lỏng, sẽ hỗ trợ tăng sản lượng tôm của Việt Nam xuất khẩu sang Trung Quốc.

Tại Nhật Bản, trong 9 tháng 2023, Việt Nam vẫn giữ thị phần lớn (khoảng 22%) ở thị trường này. Đây là thị trường đòi hỏi chế biến tỉ mỉ, kỹ thuật cao, nên là một lợi thế của Việt Nam khi có năng lực sản xuất tốt. Nền kinh tế Nhật Bản cũng khá ổn định và chịu ít áp lực từ lạm phát hơn các quốc gia khác, với mức CPI duy trì khoảng 3,2%. Đây cũng là một động lực thúc đẩy sản lượng xuất khẩu tôm của thị trường Việt Nam.

Triển vọng tăng trưởng của các doanh nghiệp ngành tôm năm 2024

Theo đánh giá của VCBS, đối với CTCP Thực phẩm Sao Ta (HoSE: FMC), do tình hình kinh tế Mỹ chịu ảnh hưởng nhiều từ lạm phát, cạnh tranh gay gắt với đối thủ Ecuador nên FMC chuyển hướng tập trung hơn vào thị trường Nhật Bản và Tây Âu, đặc biệt là ở thị trường Nhật do doanh nghiệp có nền tảng đối tác tốt đảm bảo bao tiêu đầu ra. Ngoài ra vùng nuôi mới 203 ha của FMC cũng đã có chứng nhận ASC để thâm nhập vào thị trường Tây Âu.

Theo báo cáo, hoàn thiện nhà máy Tam An và Sao Ta 2 được dự báo sẽ giúp doanh nghiệp nâng sản lượng chế biến thêm 26% so với cùng kỳ trong năm 2023, cùng với kỳ vọng giá tôm ấm dần lên từ nửa cuối năm 2024 sẽ giúp biên lợi nhuận của FMC cải thiện 0,1% so với cùng kỳ. Cụ thể, tổng công suất thiết kế của 2 nhà máy mới là 20.000 tấn/ ngày, trong đó nhà máy Tam An và Sao Ta 2 đã vận hành được lần lượt là 20% và 2%.

Dự báo, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của FMC sẽ đạt lần lượt 4.893 và 278 tỷ đồng trong năm 2023, tương ứng giảm 14% và 10% so với năm trước. Năm 2024, doanh thu thuần của Sao Ta có thể đạt 6.259 tỷ đồng, tăng 28% so với năm trước; lợi nhuận sau thuế đạt 340 tỷ đồng, tăng 22%.

Để hỗ trợ việc cải thiện biên lợi nhuận, bên cạnh mở rộng vùng nuôi thêm 2023 ha, FMC cũng cố gắng hoàn thiện kho lạnh 3.000 tấn cho nhà máy Nam An trong năm 2023 và kho lạnh 3.000 tấn cho nhà máy Sao Ta trong năm tới.

Nhu cầu tiêu dùng ở thị trường Nhật Bản cũng đang có tín hiệu phục hồi với chỉ số niềm tin tiêu dùng CCI (chỉ số niềm tin tiêu dùng) tăng từ 0,3-0,6% từ quý IV. Dự báo, FMC sẽ có nhiều triển vọng hơn trong 2024, khi thị trường Nhật Bản ưa chuộng sản phẩm chất lượng cao, chế biến sâu từ thị trường Việt Nam.

Đối với CTCP Tập đoàn Thủy sản Minh Phú (HoSE: MPC), tỷ trọng doanh thu của MPC chủ yếu chuyển dịch từ thị trường Bắc Mỹ sang Australia. Cụ thể, tỷ trọng doanh thu ở Bắc Mỹ giảm 13%, trong khi tỷ trọng doanh thu ở thị trường Australia tăng khoảng 7%. Ngoài ra, cơ cấu doanh thu ở thị trường Hàn Quốc và nội địa tăng nhẹ 2%. Tồn kho tôm còn nhiều cũng như lạm phát tăng cao khiến nhu cầu tôm ở thị trường trọng điểm Bắc Mỹ bị sụt giảm, MPC phải tìm kiếm đến các nhà nhập khẩu ở thị trường khác.

Nhà máy Minh Phát hoàn thiện và đi vào hoạt động trong năm 2024 sẽ giúp MPC nâng sản lượng tôm sản xuất lên 62.220 tấn, đem về doanh thu thành phẩm khoảng 16.622 tỷ đồng.

Ngoài ra, dự án Minh Quý và Minh Phú với công suất thiết kế khoảng 30.000 tấn thành phẩm/năm dự kiến sẽ được hoàn thiện và đi vào hoạt động vào giữa năm 2025 và 2027, giúp sản lượng sản xuất được cải thiện từ 2-5% và doanh thu thuần mảng tôm được cải thiện 20-80% so với năm 2022.

Đến thời điểm tháng 11/2023, thị trường xuất khẩu trọng điểm của MPC là Mỹ có tín hiệu hồi phục nhu cầu sau đợt sụt giảm từ quý II, chỉ số CCI của Mỹ đã vượt ngưỡng 100 điểm, cho thấy người tiêu dùng đã lạc quan hơn về tình hình kinh tế. Bên cạnh đó, tăng trưởng kim ngạch tôm Việt Nam xuất khẩu sang Mỹ tăng mạnh 89% so với cùng kỳ trong tháng 10, cho thấy nhu cầu đang dần hồi phục. Tuy nhiên, lượng hàng tồn kho của Mỹ, nguồn cung tôm ở Ecuador và Ấn Độ đang giảm nhưng chưa đáng kể nên giá tôm có thể sẽ vẫn ở mức thấp cho đến nửa cuối năm 2024.

VCBS dự báo, doanh thu thuần của MPC năm 2023 có thể đạt 10.194 tỷ đồng, giảm 38% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt 343 tỷ đồng, giảm 58%. Năm 2024, doanh thu thuần của MPC đạt 16.622 tỷ đồng, tăng 63%; lợi nhuận sau thuế đạt 832 tỷ đồng, tăng 142%.